ST妖股“天地板”也很骇人:连续11涨停后 8亿元1小时就被活埋
作者:yizhong  鼎财 - ST
2020-09-16 21:25:50
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  今日大盘走势沉闷,沪指全天弱势横盘震荡收跌。但是著名的“妖股”ST康美(600518)却走得异常的惊心动魄。

  在前期连续11个涨停、期间涨幅超过70%之后,今日ST康美继续以涨停板开盘,不过随后股价快速下滑,不到11点就被封死在跌停板上,实现了ST股的“天地板”。早间买入的资金瞬间便损失达到10%。

  9月2日公告将由国资背景的易林投资接手托管之后,之前“劣迹斑斑”的“妖股”ST康美迎来了连续上涨之旅。这家成立23年,曾经市值超千亿位列中国500强的中医药龙头企业,能否在国资入驻后走出困局?

  1个小时内完成“天地板” 8亿元被埋

  今日ST康美延续前期强势,毫无悬念地以涨停板开盘。

  ST康美今日分时图

  ST康美分时成交图

  不过,9:42之后风云突变,不到1分钟内便有近20笔大卖单涌出,合计超过36万手,约合1.7亿元出逃。股价随之打开涨停板,并在3分钟后逼近跌停。之后股价几番上下折腾,但仍然在10:49之后封死跌停板直到收盘,也就是说,ST康美在大约1个小时内便经历了完整的“天地板”。

  截至收盘,ST康美报4.36元/股,跌幅5.01%,成交金额8.98亿元,创出近1年新高。收盘时,跌停板上仍然有25.3万手卖单,约合1.1亿元未能出逃。

  ST康美近期日K线图

  从日K线图上来看,ST康美前期的暴涨势头或许在今日已被终结。自7月21日第一个涨停算起,之前ST康美已经连续收出11个涨停板,其中更包括7个一字涨停板,以今天的最高点来计算,12个交易日ST康美的最高涨幅达到了80%。虽然这80%的涨幅看上去并不是那么显眼,但是要知道的是,这是在涨幅限制在5%之下取得的成绩,确实也令人叹为观止。

  9月8日起游资或开始出货

  今日ST康美虽然未能登上上交所龙虎榜,但Wind数据显示,从9月3日复牌之后,ST康美不断因连续三个交易日内涨跌幅偏离值累计达15%而登上交易所龙虎榜。

  图片来源:Wind数据

  数据显示,9月3日到9月7日,买入卖出前五席位累计净买入约652万元。不过,9月8日到9月10日数据出现逆转,买入卖出前五席位累计净卖出1513万元,买入前二出现了两个著名的游资席位——东方财富(23.320, -0.39, -1.64%)证券拉萨团结路的两个营业部。

  图片来源:Wind数据

  从业绩表现来看,康美药业自2018年开始下滑,当年年报显示,归母净利润为11亿元,同比下滑47.20%。2019年年报则显示,归母净利润暴亏46.6亿元,同比下滑1344.53%。2020年半年报显示,上半年归母净利润亏损14亿元,同比下滑1765.31%。

  康美药业于去年5月向上交所申请对公司股票实施“其他风险警示”,公司股票简称由“康美药业”变更为“ST康美”,股票代码不变,实施风险警示的起始日为2019年5月21日。

  国资背景企业接手托管后连续涨停

  据南方日报报道,自ST康美7月23日发布筹划重大事项停牌的公告,此后业内关于谁来“接盘”ST康美的猜测纷纭。

  9月2日晚,ST康美发布公告,公司控股股东及实际控制人将发生变更,揭阳易林药业投资有限公司(以下简称“易林投资”)成为托管方。

  根据公告,康美实业、公司实际控制人马兴田及其配偶许冬瑾、金信典当行、普宁国际与易林投资共同签署《表决权让渡协议》,康美实业拟将其持有的公司14.87亿股股份(对应公司29.90%股份)对应的表决权及提名和提案权等权利无条件且不可撤销地让渡给易林投资行使。同时,在托管期内,上述股东及实控人无条件且不可撤销地放弃其余所持8.38%的股份对应的表决权及提名和提案权等权利。

  图片来源:康美药业公告

  易林投资则对康美药业的生产经营实施全权托管,托管期间,每6个月收取托管费用400万元。此外,康美药业控股股东及实控人还需将所持股份超出其控制的质押股份对应的债务总额增值部分的33%作为奖励支付给易林投资。本次托管期限为协议生效后二十四个月。

  很快,ST康美因这一控制权变更和经营托管事项也收到了交易所的问询函:

  图片来源:康美药业公告

  公告显示,易林投资成立于2020年8月18日,注册资本2000万元,分别由揭阳市城市投资建设集团有限公司持股40%;广东省金服股权托管中心有限公司持股30%;广州神农氏中医药发展有限责任公司持股30%。

  而根据股权穿透资料显示,易林投资三名股东均有国资背景。其中,揭阳市城市投资建设集团由国开发展基金有限公司占股62.26%,揭阳市国资委占股37.74%;广东省金服股权托管中心由广东省国资委通过广东省交易控股集团有限公司100%控股;广州神农氏中医药发展有限责任公司由广州市人民政府通过广州医药集团有限公司100%控股。

  值得注意的是,易林投资的股东之一广药集团,曾于2019年9月与康美药业签署战略合作协议,二者在中药材供应链、产品销售渠道等业务方面联系紧密。

  业内人士指出,这也意味着,这家刚成立不到一个月的公司,正是为解决康美药业困局而设。

  被证监会重罚 业绩爆雷

  ST康美(即康美药业)近年来也是A股市场的“话题人物”了。

  证监会网站5月14日消息,近日,证监会依法对康美药业违法违规案作出行政处罚及市场禁入决定。

  决定对康美药业责令改正,给予警告,并处以60万元罚款,对21名责任人员处以90万元至10万元不等罚款,对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施。

  相关中介机构涉嫌违法违规行为正在行政调查审理程序中。同时,证监会已将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关。

  图片来源:证监会官网

  证监会最终认定,2016年至2018年期间,康美药业虚增巨额营业收入,通过伪造、变造大额定期存单等方式虚增货币资金,将不满足会计确认和计量条件工程项目纳入报表,虚增固定资产等。同时,康美药业存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。上述行为致使康美药业披露的相关年度报告存在虚假记载和重大遗漏。

  康美药业有预谋、有组织,长期、系统实施财务欺诈行为,践踏法治,对市场和投资者毫无敬畏之心,严重破坏资本市场健康生态。证监会发现案涉违法行为后,立即集中力量查办,持续公布执法进展,疫情期间通过多地远程视频会议方式召开听证会,听取当事人陈述申辩,并在坚持法治原则下从严从重从快惩处。

  证监会此前公布康美药业“四宗罪”

  去年8月份,证监会对康美药业下发《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

  《行政处罚及市场禁入事先告知书》显示,康美药业存在以下四大方面的问题。

  一是,康美药业涉嫌累计虚增营业收入291.28亿元,具体为:

  《2016年年度报告》虚增营业收入89.99亿元,多计利息收入1.51亿元,虚增营业利润6.56亿元,占合并利润表当期披露利润总额的16.44%。

  《2017年年度报告》虚增营业收入100.32亿元,多计利息收入2.28亿元,虚增营业利润12.51亿元,占合并利润表当期披露利润总额的25.91%。

  《2018年半年度报告》虚增营业收入84.84亿元,多计利息收入1.31亿元,虚增营业利润20.29亿元,占合并利润表当期利润总额的65.52%。

  《2018年年度报告》虚增营业收入16.13亿元,虚增营业利润1.65亿元,占合并利润表当期披露利润总额的12.11%。

  二是,累计虚增货币资金886亿元。

  康美药业《2016年年度报告》虚增货币资金225.49亿元,占公司披露总资产的41.13%和净资产的76.74%;《2017年年度报告》虚增货币资金299.44亿元,占公司披露总资产的43.57%和净资产的93.18%;《2018年半年度报告》虚增货币资金361.88亿元,占公司披露总资产的45.96%和净资产的108.24%。

  也就是说,康美药业这几年虚增的300亿左右的货币资金并不存在。

  2018年以来康美药业日K线图

  三是,《2018年年度报告》中存在虚假记载,虚增固定资产、在建工程、投资性房地产,共计36亿元。

  康美药业在《2018年年度报告》中将前期未纳入报表的亳州华佗国际中药城、普宁中药城、普宁中药城中医馆、亳州新世界(10.030, 0.04, 0.40%)、甘肃陇西中药城、玉林中药产业园等6个工程项目纳入表内,分别调增固定资产11.89亿元,调增在建工程4.01亿元,调增投资性房地产20.15亿元,合计调增资产总额36.05亿元。

  四是,《2016年年度报告》《2017年年度报告》《2018年年报告》中存在重大遗漏,未按规定披露控股股东及其关联方非经营性占用资金的关联交易情况。

  2016年1月1日至2018年12月31日,康美药业在未经过决策审批或授权程序的情况下,累计向控股股东及其关联方提供非经营性资金116.19亿元用于购买股票、替控股股东及其关联方偿还融资本息、垫付解质押款或支付收购溢价款等用途。

  在被立案调查前,康美药业公司市值最高达1300多亿元,为市场热议的千亿市值白马股,截至今日,市值仅剩下217亿元。


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